半導(dǎo)體設(shè)備/材料/封測/代工：封測處于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈后端，因此我們看好封測廠商稼動(dòng)率將率先受益于半導(dǎo)體景氣回暖，此外，我們持續(xù)看好半導(dǎo)體設(shè)備材料國產(chǎn)替代繼續(xù)推進(jìn)，同時(shí)持續(xù)建議關(guān)注國產(chǎn)化滲透下具備新品導(dǎo)入邏輯的廠商。
IC設(shè)計(jì)：數(shù)字IC方面，存儲(chǔ)IC方面，我們持續(xù)看好存儲(chǔ)IC受益周期復(fù)蘇+國產(chǎn)化，建議長期關(guān)注產(chǎn)品具備較大國產(chǎn)滲透空間且與晶圓廠綁定更為緊密的企業(yè)。此外，雖消費(fèi)市場需求未完全回復(fù)，但目前可關(guān)注可穿戴產(chǎn)品產(chǎn)品形態(tài)升級(jí)+技術(shù)迭代下的上游廠商機(jī)遇，同時(shí)亦可關(guān)注海外市場擴(kuò)展機(jī)遇，如印度市場。模擬IC方面，我們認(rèn)為在半導(dǎo)體行業(yè)下行及當(dāng)前競爭格局影響下，模擬IC廠商或?qū)⒍唐诔袎?，但整體而言，國產(chǎn)模擬芯片滲透空間仍較為廣闊，尤其高性能模擬芯片目前在國內(nèi)市場的滲透率處于較低位置，我們認(rèn)為優(yōu)質(zhì)企業(yè)可在行業(yè)下行期堅(jiān)守市場份額，并持續(xù)拓寬車規(guī)及工規(guī)市場。
功率半導(dǎo)：我們認(rèn)為目前行業(yè)供需緊張已有所緩解，但模塊需求仍舊比較緊張，新能源滲透將持續(xù)帶動(dòng)公司成長，同時(shí)，我們看好傳統(tǒng)硅基功率器件企業(yè)在碳化硅業(yè)務(wù)滲透下不斷優(yōu)化現(xiàn)有收入結(jié)構(gòu)。
消費(fèi)電子：我們建議關(guān)注近期MR新機(jī)發(fā)布動(dòng)態(tài)，看好MR產(chǎn)業(yè)鏈及消費(fèi)電子設(shè)備環(huán)節(jié)。
面板/LED：根據(jù)TrendForce集邦咨詢旗下面板研究中心WitsView睿智顯示調(diào)研數(shù)據(jù)，2023年5月下旬，電視各尺寸面板價(jià)格進(jìn)一步上漲，電視65/55/43/32寸液晶顯示屏價(jià)格分別環(huán)比+9%/10.5%/3.6%/3.2%，建議關(guān)注京東方A、TCL科技。LED行業(yè)22年國內(nèi)需求被壓制，今年有望復(fù)蘇，同時(shí)我們看好miniLED持續(xù)滲透。